2016-07-01 第191期 本期作者:江明华 人跟帖

英国脱欧引爆黄金行情 咋避免掉进四处的黄金“坑”

导读

黄金作为一种资产配置方式,在当今社会被越来越多的投资者所认同。近期,随着英国脱欧、美国非农数据不佳等因素影响,黄金价格也出现了井喷式行情。但在黄金投资渠道多样化,品种多元化的今天,投资者该如何选择才不会掉进黄金“坑”里?

现象 投资渠道多、品种多,高息诱惑“坑”你没商量

随着英国退欧,国际金价最高上探至1358.59美元/盎司,相比年初的1074.68美元/盎司整整上涨近284美元,涨幅接近25%,目前来看更是站稳1300整数关口,创出自2014年8月以来22个月的新高。与此同时,投机者对黄金期货期权的增持也连创纪录。随着黄金市场的井喷,一些非法炒金机构也借助这波行情铸就的“黄金坑”“坑”了不少客户。

据检察机关指控消息,深圳市德万投资发展有限公司(以下简称“德万公司”)、深圳市安澜资产管理有限公司(以下简称“安澜公司”)在没有相关资质的情况下,为吸引客户投资虚构在香港炒卖伦敦黄金的高息美梦。对外许以高收益,承诺保本保利保收益、亏损由公司承担、客户无需承担风险,5年多内吸金14亿元,涉及被害人200余人。

德万公司、安澜公司与客户签订受托理财协议,并为客户在黄金交易平台开户,向客户承诺投资款会换算成黄金转到香港某平台炒卖伦敦黄金,但实际并未用于经营、并未将客户投资款转到香港某平台,而是在该公司账户和公司主要管理人员个人账户之间流转,由被告人邹某兴、陈某平、刘某良(均已提起公诉)、犯罪嫌疑人陈某、陈某辉、吴某国(另案处理)等多名主要管理人员进行利益分配,以及由犯罪嫌疑人陈某携款潜逃。两家涉嫌虚构业务的公司能够成功运行5年,高息诱惑成为投资人“入局”的主要诱因。

其实,不少非正规平台正是用这种套路引客户进“坑”。

选择 黄金投资不简单,先了解什么品种适合自己

配置黄金的方法有很多,如实物黄 金、纸黄金、黄金期货、黄金T+D、黄金基金、股票、黄金挂钩产品等。下面小编就为大家普及一下以上所提到的黄金品种:

1、实物黄金:拿在手里最稳妥

目前工行、农行、建行等多家银行都出售实物金,如建行的“建行金”。

除银行外,商场金柜和黄金品牌店也是不错的选择。不少投资者买入实物黄金后就采用囤积战术,他们打的是金算盘:买金条,既能抗通胀,积攒丰厚的养老金;又能传承给后代,还可以避免被征遗产税。目前也有不少机构提供回购服务,为实物金条的流通提供便利。

值得注意的是,大多数的实物金要收取手工费,而且与上海黄金所的报价也存在价差,在购买和回购时都会“亏一小笔”。因此,也有金融人士认为,实物黄金只是避险,并不适合投资,因为金价得有较大的涨幅才能弥补以上的成本。

2、纸黄金:门槛低、费用更少

据了解,多家银行都已经开通了“纸黄金”业务,如工行的“金行家”、建行的“账户金”以及中行的“黄金宝”。所谓“纸黄金”就是一种虚拟价值理财工具,通过低买高卖赚取金价波动的差价。纸黄金投资门槛相对较低,投资纸黄金就像炒股一样买卖交易,没有实物交割。

从定义上看,纸黄金不能提取实物金条,但有不也银行提供提取实物的服务,需要收取手续费。如,工行推出的“积存金”贰号,类似于基金定投,可每月固定扣款买入黄金,达到一定克数时即可申请提取实物黄金。

3、黄金T+D:双向交易 可杠杆放大

黄金T+D交易最大的特点是看涨看跌都有机会赚钱,另外因为实行保证金交易,黄金T+D交易具有杠杆放大作用。目前,有工行、民生、兴业以及招行等银行开通此业务。

黄金T+D交易无论市场行情涨跌,是做多做空双向选择机制,获利机会大,风险也高。适合风险承受能力较高、具备一定专业知识的投资者,同时投资者需做好资金管理,避免满仓操作。

4、黄金基金:门槛最低千元可买

伴随国际黄金现货价格近期再创历史新高,黄金基金也是一条参与黄金投资的“捷径”。与其他黄金投资渠道相比,购买黄金基金的好处是起点低,最低1千元钱就可以投资。

广东华富资产管理公司投资总监廖伟华提醒,如果投资者有股票投资经验,最快捷的方式是通过股票交易软件购买黄金ETF,投资者可选择交易较为活跃的品种。

5、黄金挂钩产品:金价上涨未必获利

银行发行的挂钩黄金的结构性理财产品一般起点在5万元以上。不过这种结构性产品由银行设计,能否获利或者获利多少,并非跟金价涨幅成正比。

6、黄金期货:适合专业投资者

黄金作为合约标的物的标准化合约。黄金期货采用保证金制度,杠杆倍数一般在10倍左右,黄金期货的价格波动风险也远远高于实物黄金和纸黄金,因此交易黄金期货时需要严格进行资金管理,需要实时盯盘,以短线操作为主,黄金期货适合于专业投资者。

7、黄金股票:波动幅度大于金价

黄金股票与黄金价格的表现具有非常强的相关性,而且波动幅度更大一些。目前在A股上市的黄金股票主要有山东黄金、中金黄金、紫金矿业等,建议重点关注估值相对较低的黄金股票。

辨别 选择靠谱的黄金交易平台是最关键

在我们了解完黄金品种之后,最重要的是认清什么是正规黄金交易平台。黄金交易平台有很多,但必须选择一个合法安全的平台才能保证正常投资和收益,而我国国内合法的黄金交易平台相对较少。

中国最好的黄金交易平台目前有五个类型:上海黄金交易所(上海T+D)、上海期货交易所(黄金期货)、天津贵金属交易所、银行账户黄金(纸黄金)、香港金银业贸易场(外盘)。

上海黄金交易所

上海黄金交易所是经国务院批准,由中国人民银行组建,履行《黄金交易所管理办法》规定职能,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易,不以营利为目的,实行自律性管理的法人。

上海黄金交易所黄金交易可投资品种:Au99.95、Au99.99、Au99.5、Au50g、Au100g 五个现货实盘合约;Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2) 三个现货延期交收合约。

其实,在上海黄金交易所开户并不复杂,目前不少银行有代理渠道,而且,今年年初,上海黄金交易所上线了“易金通”客户端,个人投资者已可通过手机终端实现黄金市场的移动开户和交易。

此外,为了让更多投资者能够参与,上海黄金交易所将Au99.99和“迷你黄金延期”mAu(T+D)的交易门槛分别降为每手10克和100克(标准为每手1000克)。以金价280元/克计算,个人客户只需2800元(280X10=2800),即可参与Au99.99的交易;对于mAu(T+D)而言,以银行保证金比例15%计算,客户最低只需4200元(280X100X15%=4200)即可参与交易。

上海期货交易所

上海期货交易所(Shanghai Futures Exchange,缩写为SHFE)是依照有关法规设立的,履行有关法规规定的职能,按照其章程实行自律性管理的法人,并受中国证监会集中统一监督管理。

上海期货交易所黄金交易可投资品种:黄金期货。

天津贵金属交易所

天津贵金属交易所(以下简称“交易所”)是根据国务院关于《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》(国发﹝2006﹞20号)的政策精神,经天津市政府批准,由天津产权交易中心发起设立的公司制交易所。

天津贵金属交易所黄金交易可投资品种:现货黄金。

银行账户黄金

银行账户黄金简单说就是,在你的银行卡上,开个黄金账户,你就可以买卖黄金了。但不同的银行相关规定不同,所要的手续费也不尽相同,故以相关银行自己公布的相关规定为准。目前,中国的很多银行都有开银行账户黄金的业务,例如建设银行、招商银行、工商银行等。

纸黄金就是国内各大银行开设的与国际金价接轨的账户黄金交易,安全性较高,开户代理为银行。

香港金银业贸易场

香港金银业贸易场是香港金与银等贵金属的交易场所。贸易场目前有会员171家,可以独资、合伙或有限公司形式经营,当中30家为金集团成员。香港金银业贸易场是香港现时唯一进行现货黄金买卖的交易所。

外盘金代表了国外黄金交易市场,是通过香港的做市商交易黄金,一般会享受较低的手续费,但由于资金进入国外后不再受国家法律保护,所以安全性难以保障,开户代理为香港金银业贸易场会员单位。

专家支招:如何区分黄金交易黑平台?

广东金仕投资集团接受大粤财经记者采访时表示:黄金中的黑平台是指,操作的平台并没有和市场连接,客户的资金是在黑平台的公司内部运作,公司通过操控平台的运作(坐庄)来赚取客户的钱。如08年轰动全国的“世纪黄金”即为典型的黑平台操作。

“我国境内的黄金交易平台还是很多的,细细列出来的话基本是不可能的,不过知名度最高、最有保障的基本可以确认是上海黄金交易所。投资者在选择黄金交易平台的时候一定要擦亮眼睛,坚决远离黑平台,选择有资质的正规平台,配置适合自己的黄金交易品种!”

廖伟华表示,由于这些有保障的交易所总被认为投资门槛较高,开户距离远,不少投资者退而求之,选择身边其他“服务周到”的代理平台。由于一些地方性交易所的二级、三级会员单位未被监管到位,经常会出现一些猫腻。他建议,普通投资者可考虑黄金ETF,手续费也比较低廉;风险偏好型的投资者选择上海黄金交易所、上海期货交易所或银行渠道的带杠杆品种,没必须冒过多的风险。

趋势 黄金价格或能延续回升势头

广东金仕投资集团高级黄金分析师在接受大粤财经采访时表示,在全球经济复苏缓慢的经济形势下,长期低利率将成为主基调。随着商品供给端改革趋向全球化,原油等代表的通胀产品价格将回升,这将推动通胀水平缓慢回升,黄金将发挥抵御通胀的保值功能。考虑到这些问题,金价下半年仍将延续回升势头。但上升过程中仍将以震荡上升为主,单日大涨100美元的情况将很少见。

结语

黄金投资平台真假混杂,若看好黄金后市想抓住行情,配置适合自己的品种和选择靠谱平台是最关键。同时,投资者须理性对待控制好黄金配比例,不能盲目投资。

观点PK

请填入投票ID
本期评价
请填入评价ID

负责人:江明华 / 编辑:江明华、余颖诗

品牌合作:周伟科 / 商务合作:边晓婷 / 设计:启鹏 / 制作:罗明

联系电话:020-66849800

版权声明:大粤网财经频道原创策划,欢迎转载或报道,但请注明出处。

出品:大粤网财经频道

往期回顾

更多